Хеджийн санг ойлгох 8 арга

Агуулгын хүснэгт:

Хеджийн санг ойлгох 8 арга
Хеджийн санг ойлгох 8 арга

Видео: Хеджийн санг ойлгох 8 арга

Видео: Хеджийн санг ойлгох 8 арга
Видео: Startup: Зөвөлгөө+ Гарааны бизнесээ хэрхэн эхлэх вэ? 2024, Гуравдугаар сар
Anonim

Хеджийн сан нь мэдээг маш их хийдэг боловч тэд маш нууцлаг байдаг тул яг юу болох, юу хийж байгааг нь ойлгоход хэцүү байдаг. Хэдийгээр "хедж хийх" гэдэг нь таны эрсдэлийг бууруулахыг хэлдэг боловч практик дээр хедж сангууд эсрэгээрээ ханддаг. Альтернатив хөрөнгө оруулалтын хувьд тэд бусад хөрөнгө оруулалтын тээврийн хэрэгслүүдээс хамаагүй бага зохицуулалтанд хамрагддаг бөгөөд энэ нь илүү их эрсдэл, магадгүй илүү их шагнал авах болно гэсэн үг юм. Эдгээр өөр хөрөнгө оруулалтыг илүү сайн ойлгохын тулд бид таны хамгийн түгээмэл асуултуудын хариултыг цуглуулсан болно.

Алхам

Асуулт 1 -ийн 8: Хеджийн сан гэж юу вэ?

  • Хеджийн сангийн талаар ойлгох 1 -р алхам
    Хеджийн сангийн талаар ойлгох 1 -р алхам

    Алхам 1. Хеджийн сан нь хөрөнгө оруулагчид мөнгөө нэгтгэдэг өөр хөрөнгө оруулалт юм

    Хамтын сангийн нэгэн адил хеджийн сан нь хөрөнгө оруулагчдад мөнгөө нийлүүлж, илүү их ашиг олох боломжийг олгодог. Хамтын сангуудын нэгэн адил хеджийн санг мэргэжлийн хөрөнгө оруулалтын менежер идэвхтэй удирдаж, тэр мөнгийг хэрхэн яаж хөрөнгө оруулах талаар шийдвэр гаргадаг.

    Хеджийн сан нь хамтын сан болон бусад хөрөнгө оруулалтын хэрэгслээс ялгаатай боловч зөвхөн байгууллагууд болон итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагчдад нээлттэй байдаг. Тэд бас хамаагүй бага зохицуулалтанд хамрагддаг бөгөөд энэ нь сангийн мөнгийг хэрхэн яаж хөрөнгө оруулах талаар нэлээд эрсдэлтэй шийдвэр гаргаж чадна гэсэн үг юм

    Асуулт 2 /8: Хеджийн сангууд хэр удаан үргэлжлэх вэ?

  • Хеджийн санг 2 -р алхамыг ойлгох
    Хеджийн санг 2 -р алхамыг ойлгох

    Алхам 1. Хеджийн сангийн дундаж хугацаа ойролцоогоор 5 жил байна

    Өндөр эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтын стратегийн ачаар олон тооны хедж сангууд тийм ч ашигтай байдаггүй. Хөшүүрэг (зээлсэн мөнгө) ашиглах нь хеджийн сан бооцооны буруу тал руу орвол хөрөнгө оруулагчид анх оруулсан хөрөнгө оруулалтаасаа ч илүү их хохирол амсах болно гэсэн үг юм.

    Нэмж дурдахад төлбөрийн бүтэц нь менежерүүд илүү их хөрөнгө оруулагч хайж олох нь илүү ашигтай байдаг тул тэд илүү их хөрөнгийг хянадаг (мөн төлбөрөөс илүү их мөнгө олох) болно. Та сая, бүр хэдэн тэрбум долларын тухай ярьж байгаа бол жил бүр 2% -ийн шимтгэл төлөх нь маш хурдан нэмэгддэг

    Асуулт 3 /8: Та хедж санд хэрхэн хөрөнгө оруулах вэ?

  • Хеджийн санг 3 -р алхамыг ойлгох
    Хеджийн санг 3 -р алхамыг ойлгох

    Алхам 1. Хеджийн санд хөрөнгө оруулахын тулд та итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагч байх ёстой

    Магадлан итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагч нь нэг сая гаруй долларын хөрөнгөтэй эсвэл сүүлийн хоёр жил тутамд дор хаяж 200,000 долларын орлого олсон байдаг. Цэвэр үнэ цэнийг таны өртэй харьцуулахад хөрөнгийнхөө үнэ цэнийг (үндсэн байшингаас бусад хөрөнгө оруулалт, үл хөдлөх хөрөнгө гэх мэт) харах замаар тооцоолно.

    • Таны итгэмжлэлийг баталгаажуулдаг тусгай процесс, төрийн байгууллага байдаггүй. Үүний оронд хөрөнгө оруулалт хийхийг зөвшөөрөхөөс өмнө таныг итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагч байсан эсэхээ тодорхойлох нь хеджийн хувийн сан байх болно.
    • Хэрэв та итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагч бол хамгийн бага хөрөнгө оруулалттай байх ёстой. Энэ нь зарим хеджийн сангийн хувьд 100,000 доллар хүртэл бага байхад зарим нь худалдан авах үнийг нэг сая доллар хүртэл өндөр үнэлдэг.
    • Холбооны дүрэм журам нь хеджийн сан бүрт хөрөнгө оруулагчдын нийт тоог хязгаарлаж, ихэнх хөрөнгө оруулагчдыг магадлан итгэмжлэхийг шаарддаг. Хеджийн сангууд нь магадлан итгэмжлэгдээгүй цөөн тооны хөрөнгө оруулагчдыг хүлээн зөвшөөрч болох боловч эдгээр цэгүүд нь ихэвчлэн хедж сангийн менежерүүдийн гэр бүл, ойр дотны хүмүүст зориулагдсан байдаг.
  • Асуулт 4 -ийн 8: Хеджийн санд хэрхэн мөнгө олох вэ?

  • Хеджийн санг 4 -р алхамыг ойлгох
    Хеджийн санг 4 -р алхамыг ойлгох

    Алхам 1. Сангийн хөрөнгө оруулалт сайн хийгдсэн тохиолдолд та мөнгө олдог

    Бусад идэвхтэй удирддаг сангийн нэгэн адил сангийн хөрөнгө оруулалт үнэ цэнэ нэмэгдэх үед та мөнгө олдог. Энэ нь таны санд оруулсан хөрөнгийн үнэ цэнийг нэмэгдүүлдэг боловч ашгийнхаа аль нэгийг өөрөө харахын тулд та мөнгөө бэлэн мөнгөөр авах хэрэгтэй болно.

    • Хеджийн сангууд нь бусад төрлийн хөрөнгөтэй харьцуулахад харьцангуй өндөр хураамж төлдөг гэдгийг санаарай (таны хөрөнгийн 2%, ашгийн 20% нь жил бүр), тиймээс эдгээр хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнэ бага зэрэг нэмэгдэх болно. их өгөөж.
    • Хеджийн сангийн хөрөнгө оруулалт нь хөрвөх чадваргүй байдаг. Тус сан нь ихэвчлэн хөрөнгө оруулагчдыг мөнгөө дор хаяж нэг жил хадгалуулахыг шаарддаг. Үүний дараа та зөвхөн тодорхой хугацаанд, жишээ нь жилд хоёр удаа мөнгө татах боломжтой.

    Асуулт 5-аас 8: Хеджийн сан нь өндөр эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт мөн үү?

  • Хеджийн санг 5 -р алхамыг ойлгох
    Хеджийн санг 5 -р алхамыг ойлгох

    Алхам 1. Тийм, хеджийн сан нь маш өндөр эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт байж болно

    Та "бооцоогоо хеджлэх" шиг "хедж хийх" тухай бодохдоо өөрт тулгарч буй эрсдлийг бууруулахын тулд ямар нэгэн зүйл хийх тухай боддог байх. Гэвч практик дээр хеджийн сангууд үндсэндээ эсрэгээрээ байдаг. Хөрөнгө оруулалтын хувьд эрсдэл өндөр байх тусам шагнал ба хеджийн сангууд шагналаа нэмэгдүүлэхийг эрмэлздэг (эсвэл хөрөнгө оруулалтын өгөөж).

    Хеджийн сангууд ихэвчлэн зээлсэн мөнгөө ашиглан Reddit арилжааны групп WallStreetBets -ийн эхлүүлсэн богино хугацааны шахалтын дараа Мелвин Капиталд тохиолдсон шиг сан хөмрөгийг устгах боломжтой богино түрэмгий байр суурийг эзэлдэг

    Асуулт 6 -ийн 8: Хеджийн санд мөнгө алдах боломжтой юу?

  • Хеджийн санг 6 -р алхамыг ойлгох
    Хеджийн санг 6 -р алхамыг ойлгох

    Алхам 1. Тийм ээ, та хедж сангийн хөрөнгө оруулалтаас амархан мөнгө алдах болно

    Хэвийн хөрөнгө оруулалтаар та оруулсан мөнгөө алдах болно. Хеджийн сангийн хувьд тийм биш юм. Хеджийн сангууд зээлсэн мөнгөө байр сууриа бэхжүүлэхийн тулд ашигладаг тул хедж сан муу бооцоо тавих үед та анхны хөрөнгө оруулалтаасаа илүү их алдагдал хүлээж магадгүй юм.

    Хеджийн санг хамтын хөрөнгө оруулалтын сан болон бусад хөрөнгө оруулалттай адил зохицуулдаггүй бөгөөд энэ нь тэдэнд илүү өндөр эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтын стратеги хэрэгжүүлэх илүү эрх чөлөөг өгдөг. Эрсдэл өндөр байх тусам мөнгөө алдах магадлал өндөр болно

    Асуулт 7 /8: Хамгийн амжилттай хеджийн сангууд юу вэ?

  • Хеджийн санг 7 -р алхамыг ойлгох
    Хеджийн санг 7 -р алхамыг ойлгох

    Алхам 1. Bridgewater Associates ба Renaissance Technologies нь АНУ дахь хамгийн амжилттай хеджийн сан юм

    Bridgewater Associates нь 1975 оноос хойш байгуулагдсан бөгөөд дор хаяж 138 тэрбум долларын хөрөнгөтэй. Renaissance Technologies нь 1982 онд байгуулагдсан, 133 тэрбум орчим долларын удирдлагатай хуучин сан юм.

    • Хеджийн санг ихэвчлэн удирдлага дор байгаа нийт хөрөнгөө үндэслэн харьцуулж үнэлдэг. Үндсэндээ энэ бол тэдний хөрөнгө оруулах ёстой мөнгө юм.
    • Хамгийн амжилттай хеджийн санг зөвхөн их сургуулийн хишиг, тэтгэврийн сан гэх мэт институциональ хөрөнгө оруулагчдад нээлттэй.
  • Асуулт 8 /8: Хеджийн сангийн менежерүүд хэрхэн цалин авдаг вэ?

  • Хеджийн санг 8 -р алхамыг ойлгох
    Хеджийн санг 8 -р алхамыг ойлгох

    Алхам 1. Хеджийн сангийн менежерүүд сангийн хөрөнгийн 2%, ашгийн 20% -ийг авдаг

    Хеджийн сангийн менежерүүдийн цалингийн ердийн бүтэц гэдэг нь жил бүр сангийн ашгийн 20% -ийг авахаас гадна санд оруулсан хөрөнгийнхөө 2% -ийг авдаг гэсэн үг юм. Практик дээр ийм байдлаар ажилладаг тул хедж сангийн менежерүүд сангийн ажил хийдэггүй байсан ч мөнгө олох боломжтой байдаг.

  • Зөвлөмж болгож буй: